1. 研究目的与意义
经历了全球金融风暴的洗礼，无论是国家高层还是国内企业，都对利用期货市场进行套期保值的重视程度越来越高。期货市场的基本经济功能之一是风险转移，而要达到这一目的最常用的手段就是套期保值。套期保值是期货市场发展的原动力，决定着期货市场的存在和发展。期货市场的建立，不但使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所。
期货交易和期货市场越来越受生产者和经营者的欢迎，很大程度上是因为通过套期保值就能达到转移价格波动风险的目的。现货经营者在进行套期保值交易时，要预先估计经营利润，在理性分析的基础上，做出对自己有利的决策，这有利于期货市场的价格发现功能的实现。
2. 课题关键问题和重难点
关键问题：
1、套期保值在我国的发展现状及趋势；
2、实施套期保值的主要作用以及重要意义；
3. 国内外研究现状（文献综述）
所谓套期保值就是指企业为规避外汇风险、利率风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。王阳（2014）认为套期之所以能保值，是在于相同的商品，其期货和现货的差异主要为交货日期不一致，而价格则受到相同经济因素和非经济因素影响及制约，同种商品的期货价格与现货价格走势一致。赵拥军(2013)认为套期保值在早期贸易中就己经出现，假如在商品交易所期货合同出售商品价格的商品生产商和批发商可以得到保证，那么就会消除季节性商品的价格风险，不但可以让企业取得主动权，而且可以降低成本。兰鹏(2013)认为套期保值在调节期货市场上的价格变动非常重要，已让企业在期货市场的运作方面得到很多帮助。
期货交易和期货市场之所以越来越受生产者和经营者的欢迎，很大程度上是因为通过套期保值就能达到转移价格波动风险的目的。套期保值的功能除了转移价格波动风险，还有很多功能。贾静（2005）将套期保值定义为：买入(卖出)与现货市场数量相当的期货合约，以期在末来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险的一种交易活动。王莹（2004）认为除了回避市场价格风险，套期保值还有其他作用:（1）降低价格波动的幅度。（2）稳定和灵活经营生产获利是企业经营的根本目的，但是现货市场上的价格风险使得经营者的经营利润难以得到完全保障。（3）灵活管理资金。（4）提高经营者的信用。冯琳（2005）提到：在期货市场中，价格发现是能够实现的。价格发现功能是指在期货市场通过公平、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。陈明（2009）认为：企业进行套期保值，可以摆脱被动状态，变被动为主动，自立自主地控制成本和锁定利润，保持自身持续经营。可以说，对于中、大型企业而言，套期保值这一锁定利润和控制成本的有效避险工具就成为了企业核心竞争力的体现。袁象、王方华(2002)对于评价套期保值有效性的方法进行了理论综述，介绍了评价套期保值有效性的三种方法并分析了各自的利弊。林孝贵（2004）对期货组合套期保值的效率进行了分析，认为组合套期保值的效率比经典理论中仅选择一种期货进行套期保值的效率要高。廖勇（2003）讨论了期货套期保值的最优套头比的计算，提出完全的套期保值套头比应该考虑对期货市场本身因素的准确度量。蒋美云（2001）对期货套期保值与投机进行量化分析，认为中国期货市场的套期保值交易和持仓量普遍较小，加上基差波动幅度大，保值效果不佳。彭红枫，陈奕(2013)认为动态套期保值策略是企业进行套保过程中最为有效的方法，在计算企业最优套期保值比率时，实现实时动态调仓，为企业策略的选择，交易的成本方面都有很大的帮助。
套期保值的方案制定需要进行一系列技术分析。姜丽丽（2012）研究分析了如何利用期货市场规避我国大豆加工企业的价格风险，并针对进口原料价格风险、国产原料价格风险及产品价格风险等具体价格风险提出了具体策略。张月萍（2013）认为套期保值是指现货厂商为了防止现货市场的风险，利用期货市场来转嫁现货市场价格的变动导致的损失。例如白糖的生产商为了防止白糖价格下跌导致利润下降，可以在期货市场上卖出白糖期货。刘晓雪（2008）认为：套期保值的基本作法是，在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。王嘉（2014）提到：在实际交易中，由于地缘因素、季节因素以及白糖期货自身的原因，在套期保值的实际操作中，投资者需先自身精细内在需求，从而构造合理的优化目标。文章通过对云南白糖压榨企业参与套期保值的主要问题进行分析，精细内在需求，从而构造合理的优化目标。只有发现问题，才能从根本上解决问题。蒋美云（2001）对中国期货市场基差与套期保值效果进行了实证分析，认为从基差分析来看，中国期货市场套期保值虽然具备一定条件，但基差风险很大，保值效果并不理想。安勇(2014)提出套期保值策略是对冲现货价格风险的有效手段，如何确定套期保值比率是套期保值的关键技术问题。花俊洲（2003）对期铜套期保值有效性进行了实证研究，得出结论上海期铜市场套期保值是有效的，进行套期保值后的风险远远小于不进行套期保值的风险，随着时间的推移，期铜市场套期保值的有效性基本上是在逐年提高。王志强（2007）认为我国处于市场经济的初级阶段，在波动频繁的基础上使用随机自回归模型计算，并且实证了我国铜期货市场上最有套期保值比率，并结合了OLS等模型进行了实证分析。余方平（2006）对比了国内最常用的套期保值比率模型，并以VAR模型为例，进行套期保值比率的研究。赵博（2011）运用套期保值的原理，结合国内企业的具体情况，并加入了期权的一系列组合，来对国内企业套期保值的效果以及策略进行对比分析。高勇、黄登仕、魏宇(2008)对上海期货交易所铝期货市场的长期限合约的套期保值比率与绩效进行研究，给出了一个找寻长期限合约的最优套期保值比率的新办法。马超群、王宝兵(2011)运用Copula-GARCH模型研究了外汇期货的套期保值比率，取得比较理想的效果，并且能降低套期保值成本。柴尚蕾，郭崇慧(2012)建立了基于最小化均值一条件风险价值(Mean-CVaR)的股指期货动态套期保值模型等。
4. 研究方案
通过借鉴套期保值的理论成果，本文试图调研发现套期保值存在的问题，分析中小型生产企业套期保值的推出时机如何把握，分析实施套期保值的措施。
研究方法：主要通过采用理论分析与实证分析相结合的研究方法，首先介绍研究背景、研究的目的和意义、研究的思路及内容、全文结构框架，接着介绍套期保值定义、套期保值意义，并且通过分析案例总结解决方案。
本文主要框架：
5. 工作计划
论文具体写作步骤：
1）查阅与中小企业套期保值相关的资料；进行文献的阅读及整理，写出文献综述；
2）根据文献理论回顾，进行理论分析，初步建立分析框架；
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