1. 研究目的与意义
2019年底中国出现国内首例新冠肺炎确诊患者，到2020年初新冠肺炎疫情在全球范围的大规模爆发，各国人民纷纷陷入了恐慌。新冠肺炎疫情是一场会对公众健康造成重大影响的传染性疫情，是一场突发的公共事件，它来的迅猛突然且危害巨大，因此也是一场典型的黑天鹅事件，于整个世界而言，更是带来了一场百年未有之大变局。新冠肺炎疫情不仅带来了人们内心的恐慌，更是造成了生产停滞、经济动荡的局面，打破了原来的经济社会秩序。 随着时代的发展和世界经济一体化程度的加深，市场协同效应不断增强，金融风险的传染也不断增强了，金融市场的各子市场之间相关性和联动性也增强了，这也就意味着系统性金融风险的危害加大了。并且已有学者研究发现突发公共卫生事件可直接或间接地影响系统性金融风险。 而今，在新冠疫情席卷全球的大背景下，金融市场更能够及时反映人们的行为以及人们对于未来经济的预期，及未来金融市场的波动可能会发生巨大变化。而金融市场中的股票市场和原油市场地位重要，股票市场作为整个社会经济发展的晴雨表，原油又是“工业的血液”、“黑金”。因此本文选择研究在当前新冠肺炎疫情这个大背景前后，股票市场和原油市场之间相关系数的变化，并据此提出一些相关的经济政治建议及措施，以进一步完善监管机制，更好的防范和化解疫情可能造成的系统性金融风险。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：新冠肺炎疫情这样的重大突发公共事件会影响整个金融市场的稳定，而金融市场各子市场之间又具有一定的关联性。
因此本文将通过DCC-GARCH模型，提取股票市场和国际原油市场之间的相关系数，并观察疫情前后相关系数的变化，进而分析新冠肺炎疫情是否增强了二者之间的联动性。
拟解决的关键问题：1、探讨新冠肺炎疫情等重大突发公共事件对国际原油市场和中国股票市场二者之间联动性的影响；2、分析这类突发公共事件是否会引发系统性金融风险；3、如果会引发，又将如何有效防范并化解由此产生的系统性金融风险。
3. 国内外研究现状
当前关于突发公共卫生事件、各子市场联动性和风险溢出效应以及系统性金融风险等的研究，大致可以分为如下几类：一、原油市场和股票市场的关系研究姬强等(2010)采取了DCC-GARCH 模型，比较了次贷危机前后国际原油市场与中美股票市场之间的联动性，实证结果表明次贷危机后二者的联动性有了明显的增强，验证了危机冲击具有传导作用。
姚洪心等(2020)认为中国股票市场和国际原油市场具有联动性，选取了2008-2014年和2014-2018年两个样本区间的数据并运用了DCC-GARCH模型加以分析，得出结论是除去一些特殊时点外，总体上两个市场之间的动态相关系数均显著。
王超等(2021)选取了2007-2021年14个国家股票市场和国际原油市场间每日收盘价为原始数据，测算这14个股票市场和国际原油市场之间的风险溢出水平，得出的结论是二者之间存在明显的风险溢出效应且从2018年其风险溢出水平逐年攀升，可见两个市场间的联动性增强，风险传染能力加大，新冠疫情背景下更为显著。
4. 计划与进度安排
一、研究计划1、了解过去文献中一些重大突发公共事件对金融市场各子市场之间相关系数的影响，尤其是股票市场与原油市场；2、结合当下新冠肺炎疫情的大背景，采用DCC-GARCH模型，提取疫情前后中国股票市场和国际原油市场之间的相关系数，做回归观察其变化，分析动态相关性和风险溢出效应，进而判断新冠肺炎疫情对这两个市场之间相关系数的影响；3、总结出结论并提出相关政策建议。
二、具体撰写方案1、2022年2月20日前 完成选题工作2、2022年4月10日前 完成开题工作和外文文献翻译工作3、2022年4月30日前完成初稿和中期检查工作4、2022年5月15日前完成论文修改,定稿5、2022年5月25日前完成答辩环节工作
5. 参考文献
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